상장연기 했던 '카카오페이' IPO 본격시동...수요예측실시

하반기 기업 공모(IPO) '대어'로 꼽혔으나 공모가 고평가 논란과 금융당국 규제로 두 차례 상장을 연기했던 카카오페이가 본격적인 IPO 일정에 돌입한다. 

금융투자업계에 따르면, 카카오페이는 20일부터 이틀간 공모가 확정을 위한 기관투자가 수요예측을 실시한다. 희망 공모가는 6만~9만 원, 공모 금액은 최소 1조 200억 원에서 1조 5300억 원이다. 

 

예상 시가총액은 7조8000억~11조7000억원으로 추산된다. 

 

일반 청약은 오는 25~26일 이틀간 진행한다. 일반 청약은 국내 IPO 사상 처음으로 100%를 균등 배정할 예정이다. 코스피 상장 예정일은 다음 달 3일이다. 

 

앞서 카카오페이는 지난 8월 공모가 6만3000~9만6000원선에서 상장을 추진하다 공모가 고평가 논란이 불거지면서 상장을 연기했다. 카카오페이는 이에 공모가를 6만~9만 원으로 정정해 증권신고서를 다시 제출했다. 그러나 지난달 '빅테크' 규제에 나선 금융당국이 카카오페이 일부 상품의 금융소비자보호법 위반 소지를 해소하라고 통보하면서 상장을 또다시 연기했다. 

카카오페이는 당국 지적을 반영해 투자와 보험 서비스 관련 설명 문구과 UI/UX를 변경하고 대출중개업자(온라인 모집 법인) 라이선스를 직접 취득했다. 다만 P2P 투자 서비스와 자회사 케이피 보험서비스를 통해 제공되던 일부 보험 서비스는 일시 중지된 상태다. 

 

증권가에서는 카카오페이의 일부 서비스가 중단됐으나 해당 부분이 매출에서 차지하는 비중이 1.2%에 불과하고 충성도 높은 고객과 카카오톡과의 시너지 등을 고려해 향후 성장성은 높을 것으로 전망한다. 

 

IPO 흥행 여부는 미지수다. 높은 기대에도 상장이 두 차례나 연기된 데다 최근 증시가 대외 악재로 조정 국면에 들어가면서 투자심리가 위축된 상태다. 다음달 정부가 카드 수수료 개편 방안 발표를 앞두고 있어 당국의 빅테크 규제 리스크가 돌출할 가능성도 여전하다. 

 

카드업계는 네이버페이.카카오페이의 가맹점 수수료가 카드업계보다 최대 3배 높다며 동일한 규제를 적용해야 한다고 주장하고 있다.